美股怎麼挑？ 認識歐尼爾CANSLIM選股法則 - 工商時報

歐尼爾（Willian J. O'Neil）投資大師，經由大數據研究領漲個股特性，判別飆股在「飛」起來之前的特徵，提出了一種成長性股票投資策略──CANSLIM，並 ... 首頁工商書房書房嚴選美股怎麼挑？認識歐尼爾CANSLIM選股法則 美股怎麼挑？認識歐尼爾CANSLIM選股法則 工商時報書房編輯 2022.01.11 飆股人人愛，但該如何挑選，就是一門學問。

圖／freepik 在投資世界裡，不論中港台股或美股，投資人一定都希望能夠挑選到一飛沖天的飆股，可以像特斯拉（代碼：TSLA）一樣在一年內就有743％的驚人投報率（參見圖表3-21）。

飆股人人愛，但該如何挑選，就是一門學問。

圖表3-21　特斯拉投報率 圖表3-21　特斯拉投報率 在美國有位威廉．歐尼爾（WillianJ.O’Neil）投資大師，經由大數據研究領漲個股特性，判別飆股在「飛」起來之前的特徵，提出了一種成長性股票投資策略──CANSLIM，並創立了知名的「投資人財經日報」（Investor’sBusinessDaily，簡稱IBD），篩選個股納入IBD50成為飆股名單（後續皆稱為IBD50），且出版了《笑傲股市》（HowtoMakeMoneyinStocks：AWinningSysteminGoodTimesorBad）一書，成為成長股投資的經典書籍。

接下來讓我們來認識一下CANSLIM選股法則。

CANSLIM各個字母分別代表一項個股特性，其中CAN為個股基本面，SLIM為技術面。

說明如下。

圖表3-22　CANSLIM選股法則 圖表3-22　CANSLIM選股法則 C（CurrentQuarterlyEarnings）：當季每股盈餘（EPS）較去年同期有25％以上成長，或最近3個季度EPS持續成長。

A（AnnualEarningsGrowth）：年度每股盈餘連續3年有25％以上增長。

C和A主要都是判斷個股獲利的基本面，當季EPS或近三季EPS主要看近期獲利能力；而年度EPS連續成長則是考驗公司長期穩定性。

輔助指標： ROE（股東權益報酬率，稅後盈餘／股東權益）＞17％； 每股現金流／EPS＞20％。

C、A可利用FINVIZ資料庫，或進入IBD官網（www.investors.com）查詢，以代碼INMD為例，查詢方式如圖表3-23。

圖表3-23　C、A可透過IBD官網查詢 圖表3-23　C、A可透過IBD官網查詢 N（NewProduct,Service,ManagementorPriceHigh）：如同英文字意，為新產品、新服務、管理階層、經營策略或股價高。

以上皆代表當公司持續創新，雖然許多創新需要時間驗證，但可進一步了解是否發展出無可取代、領先業界的優勢。

如同當初的iPhone、Tesla電動車等，都是經過時間發酵，才成為我們現在看到的回報率破表的成長型飆股。

S（SupplyandDemand）：股票供需法則。

意指流通在外股數，若日成交量過小（40萬股以下），法人機構通常買進意願低。

若該公司正在買進自家股票，即股票回購，且公司管理團隊持有大量自家股票，表示公司對於未來表現很有信心，此時市場供給也會減少，可多關注股票會回購的公司。

另，當股價突破時，該日成交量較平日多出40％以上，顯示法人機構正大動作介入，亦可多關注。

L（LeaderorLaggard）：表該檔個股為產業的領頭羊或是強勢股，可藉由相對價格強度挑選。

強勢股通常能領先大盤上漲，順勢交易。

資料同樣可透過IBD官網查詢，如上圖表3-23所示。

往下捲動頁面可看到如圖表3-24框選處判別值，其地位在IBD評比名列第一。

下方有部分排名，RSRating需是付費會員方可取得資訊。

但沒關係，有該領域評比亦可判別其領頭羊地位。

圖表3-24　領頭羊評比 圖表3-24　領頭羊評比 I（InstitutionalSponsorship）：此為法人機構認同度，意指有相關法人強勁需求，許多領先股背後皆有其支撐。

這部分等同於台股所說的「主力籌碼面」，這樣解釋對於台股轉美股的投資人應該相對熟稔。

M（MarketDirection）：市場走勢亦即大盤方向，說穿了就是要「順勢而為」。

當大盤走漲，大多數股市也會跟隨其方向。

如果把大盤走勢想像成紅綠燈，當市場亮紅燈，就該停下來觀望，而不是繼續往前衝。

CANSLIM選股法則，看似相當複雜。

欲操作IBD50，須繁複的尋找各項資料，自行確認這7項法則是否符合。

再簡便一點的方式是成為IBD付費會員，但除試用期外，每個月費用將近35美元。

以上兩種方式耗時又花錢，故在此推薦讀者們可關注IBD50的ETF（代碼：FFTY），藉由FFTY的持股便可觀察IBD50的最新狀況。

如下圖表3-25，頁面顯示前15大持股（Holdings），若想知道IBD50檔個股，可再點選下方Export……連結匯出所有持股。

查詢有興趣的個股資料後，再輸入TD看圖軟體，進行進出場點篩選，選出屬於自己的飆股名單。

圖表3-25　IBD50的50檔個股查詢方法 圖表3-25　IBD50的50檔個股查詢方法 (本文摘自Donna著《單親雙寶媽買美股，每月加薪3萬：別人買概念股，我買概念股的源頭，永遠比台股搶得先機。

用月薪10％投資，我5年存出一棟房》，大是文化提供) 延伸閱讀 美股如何選？專家：軟體業比硬體業更具成長威力 台股很好多一個美股選擇更好 靠兩個象限圖抓出美股未來走勢 主題閱讀》美元霸權牽動全球｜書房陪你一起學英文歡迎訂閱追蹤Instagram、樂讀電子報｜回工商書房首頁 美股大是文化投資理財股票證券選股法則 工商時報書房編輯 熱門文章 迎第三代半導體爆發性成長2檔大擴產 2022.05.31 一股配一股+股息誘人這檔穩步登高 2022.05.31 長榮6/29除息7/28發放現金股利 2022.05.31 MSCI季度調整防爆量甩尾 2022.05.31 台積神龍擺尾明回原形？專家:除非爆這事 2022.05.31