Logit模型- MBA智库百科

基於滯後巨集觀經濟和金融數據的Logit模型由Kumar，Moorthy和Perraudin在2003年提出， ... 全球专业中文经管百科，由121,994位网友共同编写而成，共计432,597个条目. Logit模型 用手机看条目 扫一扫，手机看条目 出自MBA智库百科(https://wiki.mbalib.com/) 目錄 1Logit模型概述 2Logit模型的預警效果 3Logit模型的優缺點 4相關條目 [編輯]Logit模型概述 　　基於滯後巨集觀經濟和金融數據的Logit模型由Kumar，Moorthy和Perraudin在2003年提出，該模型基於利率調整引起的匯率貶值構建了兩個投機衝擊預測模型：未預期到的貶值衝擊模型和總貶值衝擊模型。

如果令et為在直接標價法下本幣對外幣的匯率；rt為本幣的利率；為外幣的利率，γ1為未預期到的貨幣的貶值程度(5%或10%)。

則當: 　　時， 　　即投資外國貨幣或資產的收益大於本幣的貶值率時，投資者會拋售本幣，引發貨幣危機。

公式左邊表示投資者減少國內貨幣的持有，投資於外幣直到到期日時所獲得的報酬。

當 　　時， 　　投機性衝擊也會發生，以至引發貨幣危機。

其中：γ2指本幣的匯率的貶值幅度，值為5%或10%，γ3=100%。

[編輯]Logit模型的預警效果 　　Kumar等在2003年用該模型對32個發展中國家1985年1月至1999年10月的危機進行驗證，在較高的貶值水平上，兩個衝擊模型發生的概率均在1994年一月份以後；在解釋20世紀90年代早期的阿根廷危機和中期的墨西哥危機、1997年爆發的亞洲貨幣危機以及1998年俄羅斯、1999年巴西貨幣危機時，結果是令人滿意的，並且樣本內預測更為穩定。

實證結果也表明，樣本外預測對貨幣危機的發生同樣具有較強的解釋力，而且它也進一步證實了早期理論研究中提出的導致貨幣危機發生的主要因素。

模型結果顯示，外匯儲備和出口的下降以及真實經濟的虛弱是導致危機發生的最重要解釋變數。

此外，貨幣危機的傳染性在貨幣危機中也起了重要作用。

[編輯]Logit模型的優缺點 　　Logit模型的優點是： 　　(1)模型考察了對兩種貨幣危機定義情況下發生貨幣危機的可能性，即利率調整引起的匯率大幅度貶值和貨幣的貶值幅度超過了以往的水平的情形，而以往的模型只考慮一種情況。

　　(2)該模型不僅可以在樣本內進行預測，還可以對樣本外的數據進行預測。

　　(3)模型可以對預測的結果進行比較和檢驗，剋服了以往模型只能解釋貨幣危機的局限。

　　雖然Logit模型能夠在一定程度上剋服以往模型事後預測事前事件的缺陷，綜合了FR模型中FR概率分析法和KLR模型中信號分析法的優點，但是，它只是在利率、匯率等幾個主要金融資產或經濟指標的基礎上預警投機衝擊性貨幣危機，與我們所要求的一般貨幣危機預警還有所差異。

所以僅用幾個指標來定義貨幣危機從而判斷發生貨幣危機的概率就會存在一定問題，外債、進出口、外匯儲備、不良貸款等因素對貨幣危機的影響同樣非常重要。

[編輯]相關條目 STV橫截面回歸模型 FR概率模型 KLR信號分析法 取自"https://wiki.mbalib.com/zh-tw/Logit%E6%A8%A1%E5%9E%8B" 本條目對我有幫助10 赏 MBA智库APP 扫一扫，下载MBA智库APP 分享到： 下载MBA智库，阅读全文 温馨提示 复制该内容请前往MBA智库App 立即前往App   如果您認為本條目還有待完善，需要補充新內容或修改錯誤內容，請編輯條目或投訴舉報。

本條目相關文檔  Logit財務預警模型的改進1頁 Logit模型在上海股市預測中的應用3頁 基於改進Logit模型的動態交通分配演算法5頁 居民出行的二元logit模型改進及驗證5頁 基於混合Logit模型的財務困境預測研究9頁 基於混合Logit模型的消費者偏好測量研究3頁 基於MixedLogit模型的顧客品牌選擇研究6頁 基於Logit模型的上市公司財務預警分析2頁 基於MixedLogit模型的顧客品牌選擇研究6頁 基於價值工程方法改進的多維Logit模型研究3頁 更多相關文檔 本条目相关课程 本条目由以下用户参与贡献 Cabbage,Zfj3000,Dan,Yixi. 頁面分類:金融理論|決策模型 評論(共0條)提示:評論內容為網友針對條目"Logit模型"展開的討論，與本站觀點立場無關。

發表評論請文明上網，理性發言並遵守有關規定。

导航 首页 文档 百科 课堂 商学院 资讯 国际MBA 商城 企业服务 個人工具 用戶登錄創建新帳號 打开APP 搜索   全球专业中文经管百科，由121,994位网友共同编写而成，共计432,645个条目   首页   管理   营销   经济   金融   人力资源   咨询   财务   品牌   证券   物流   贸易   商学院   法律   人物   分类索引   查看 條目討論編輯收藏 简体中文繁体中文 工具▼ 鏈入頁面 鏈出更改 上載文件 特殊頁面 可列印版 永久链接 導航 最新資訊 最新评论 最新推荐 热门推荐 编辑实验 使用帮助 创建条目 随便看看 馬斯洛人類需求五層次理論ENFP27歲定律INTJISFPINFP焦慮型依戀成吉思汗INTPINFJ 奶頭樂理論蘑菇管理定律猴子管理法則情緒ABC理論垃圾人定律100個最流行的管理辭彙破窗效應21天效應SWOT分析模型墨菲定律 以上内容根据网友推荐自动排序生成 最後更改14:47,2011年12月1日. 智库首页- 百科首页- 关于百科- 客户端- 人才招聘- 广告合作- 权利通知- 联系我们- 免责声明 -友情链接 ©2022MBAlib.com,Allrightsreserved. 闽公网安备35020302032707号 问题分类 类型 反馈内容 添加图片(选填)0/9 联系方式 取消 提交 提交成功 反馈结果请前往MBA智库App查看（我的>帮助与反馈>我的反馈） 知道了