波動性- 維基百科，自由的百科全書

波動性（又稱「波幅」），指金融資產在一定時間段的變化性。

通常以一年內漲落的標準差來測量。

原本定義光的波動性指兩列光波在空中相遇時發生疊加，在某些區域總加強， ... 波動性 維基百科，自由的百科全書 跳至導覽 跳至搜尋 波動性（又稱「波幅」），指金融資產在一定時間段的變化性。

通常以一年內漲落的標準差來測量。

原本定義光的波動性指兩列光波在空中相遇時發生疊加，在某些區域總加強，某些區域減弱，相間的條紋或者彩色條紋的現象。

在金融市場中，投資的波動性與其風險有著密切的聯繫，波動若越大則代表該金融商品不穩定。

目次 1數學定義 2參見 3參考資料 4外部連結 數學定義[編輯] 年化波動率 σ {\displaystyle\sigma} 定義為對象資產的年回報率的對數值的標準差。

一般的時間長度為T（年）的一段時間內的波動率 σ T {\displaystyle\sigma_{T}} 則定義為： σ T = σ T . {\displaystyle\sigma_{T}=\sigma{\sqrt{T}}.\,} 因此，如果一種資產（如股票）在長度為P的一段時間內，日均的對數回報率的標準差為 σ S D {\displaystyle\sigma_{SD}} ，那麼年化波動性為 σ = σ S D P . {\displaystyle\sigma={\frac{\sigma_{SD}}{\sqrt{P}}}.\,} 在美國，通常認為 P = 1 252 {\displaystyleP={\frac{1}{252}}} （因為美國每年有252個交易日）。

因此如果某資產的 σ S D = 0.01 {\displaystyle\sigma_{SD}=0.01} ，那麼就可以算出年化波動率為 σ = 0.01 1 252 = 0.1587. {\displaystyle\sigma={\frac{0.01}{\sqrt{\frac{1}{252}}}}=0.1587.} 當然也可依上式算出月波動率等： T = 1 12 {\displaystyleT={\frac{1}{12}}} 時， σ month = 0.1587 1 12 = 0.0458. {\displaystyle\sigma_{\text{month}}=0.1587{\sqrt{\frac{1}{12}}}=0.0458.} 參見[編輯] 金融 金融市場 Beta係數 金融分析 參考資料[編輯] 外部連結[編輯] 波動性-路透金融詞典 這是一篇關於金融的小作品。

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閱論編 取自「https://zh.wikipedia.org/w/index.php?title=波动性&oldid=63941865」 分類：​證券金融工程學隱藏分類：​全部小作品金融小作品 導覽選單 個人工具 沒有登入討論貢獻建立帳號登入 命名空間 條目討論 臺灣正體 不转换简体繁體大陆简体香港繁體澳門繁體大马简体新加坡简体臺灣正體 查看 閱讀編輯檢視歷史 更多 搜尋 導航 首頁分類索引特色內容新聞動態近期變更隨機條目資助維基百科 說明 說明維基社群方針與指引互助客棧知識問答字詞轉換IRC即時聊天聯絡我們關於維基百科 工具 連結至此的頁面相關變更上傳檔案特殊頁面靜態連結頁面資訊引用此頁面維基數據項目 列印/匯出 下載為PDF可列印版 其他語言 العربيةالدارجةБашҡортсаCatalàČeštinaDeutschEnglishEspañolEestiEuskaraفارسیSuomiFrançaisMagyarItaliano日本語Қазақша한국어LietuviųLatviešuNederlandsNorskbokmålPortuguêsРусскийSimpleEnglishSlovenčinaSvenskaTürkçeУкраїнська粵語 編輯連結