SMH 和SOXX：兩檔美國半導體ETF 該投資哪個？ - 雷司紀

iShares PHLX Semiconductor ETF (以下簡稱為SOXX) 是由貝萊德集團(BlackRock)於2001 年7 月所成立，是一檔專門追蹤費城半導體指數的ETF，目前規模約為 ... 星期日,161月,2022 NoResult ViewAllResult Newsletter 文章總覽 投資必備知識 投資基礎思維 大師投資策略 投資商品知識 經濟學知識 省錢小撇步 美股投資分析 美股開戶 eToro IGMarkets 精選主題 心得系列 區塊鏈/加密貨幣/NFT 區塊鏈知識 新手加密貨幣教學：區塊鏈原理、避免詐騙、可靠交易所統整 用白話文看懂比特幣是什麼！挖礦又是什麼？ NFT資訊知識大解密 項目方&幣種介紹 加密貨幣錢包教學 幣安-系列文(BNB/BSC/現貨/幣安寶/質押/空投) 派網-系列文(網格交易/天地單/期限套利) FTX-系列文(FTT/股權通證/預測合約商品) Gate.io交易所(中國崛起交易所，全球前十大) KuCoin交易所(韓國政府支持發展，全球前十大) Crypto.com系列文章 Cabital銀行(存USDT無腦拿12%利息) 合作專欄 【專欄】大杯可樂的每日金融 商業合作 聯絡我們 FB粉絲專頁 Youtube頻道 Instagram LINE群組 Telegram群組 訂閱雷司紀Telegram頻道 文章總覽 投資必備知識 投資基礎思維 大師投資策略 投資商品知識 經濟學知識 省錢小撇步 美股投資分析 美股開戶 eToro IGMarkets 精選主題 心得系列 區塊鏈/加密貨幣/NFT 區塊鏈知識 新手加密貨幣教學：區塊鏈原理、避免詐騙、可靠交易所統整 用白話文看懂比特幣是什麼！挖礦又是什麼？ NFT資訊知識大解密 項目方&幣種介紹 加密貨幣錢包教學 幣安-系列文(BNB/BSC/現貨/幣安寶/質押/空投) 派網-系列文(網格交易/天地單/期限套利) FTX-系列文(FTT/股權通證/預測合約商品) Gate.io交易所(中國崛起交易所，全球前十大) KuCoin交易所(韓國政府支持發展，全球前十大) Crypto.com系列文章 Cabital銀行(存USDT無腦拿12%利息) 合作專欄 【專欄】大杯可樂的每日金融 商業合作 聯絡我們 FB粉絲專頁 Youtube頻道 Instagram LINE群組 Telegram群組 訂閱雷司紀Telegram頻道 NoResult ViewAllResult Home 美股投資分析 SMH和SOXX：兩檔美國半導體ETF該投資哪個？ SMH和SOXX：這兩檔美國半導體ETF該選哪一個投資？ by雷司紀,Hodorand2others 2021-06-30 in 美股投資分析 ReadingTime:4minread 0 ShareonFacebookShareonLineShareonTwitter 本篇文章，我將簡單評析美國知名的兩隻半導體ETF：SOXX和SMH，包含他們的持股、規模、發行單位以及費用等等，讓一般新進投資者可以很快的辨別差異，進而則適合自己的標的。

目錄 2020晶片需求大增，台積電一躍成為最有價值半導體公司VanEckVectorsSemiconductorETF(SMH)iSharesPHLXSemiconductorETF(SOXX)SMH、SOXX二選一，大對決！結論 2020晶片需求大增，台積電一躍成為最有價值半導體公司 眾所皆知，台積電(TSM)所公布的2020Q4財報是非常亮眼的，在這份財報中，台積電不僅將公司未來五年的年複合成長率上調10~15%，同時也將2021年的資本支出提高至250~280億美元，幅度超過45%。

這其中隱含的意義為：台積電收到遠比以往還要多的訂單了！而為了抓住未來的成長機會，他們必須先行提高資本支出才行。

(在2010~2014年同樣如此) 從台積電總裁魏哲家的談話中透露出同樣的資訊， 他表示：「未來幾年5G、智慧手機、高效能運算(HCP)、車用、物聯網等領域都將高速發展，而這些產業皆對半導體有強烈的需求。

」 隨著先進製程持續發展，投資人理解半導體產業的難度也逐漸提高，也更難從整個產業中挑選出具有優勢個股； 目前世界上最著名的兩檔半導體ETF是：VanEckVectorsSemiconductorETF(SMH)和iSharesPHLXSemiconductorETF(SOXX)， 這兩檔ETF直接把值得投資的半導體公司通通包起來，只需要買入便能直接跟著整個半導體產業一同成長！ 不過這兩檔ETF之間還是有所差異，因此本文會詳細介紹其中的細節，你看完後一定會學到東西，而且還能很專業地和別人分析這兩檔ETF。

(對ETF是什麼仍不熟悉的話，可以先閱讀以下文章) ETF投資教學：介紹美股ETF及美債ETF PhotobyOlivierColletonUnsplash VanEckVectorsSemiconductorETF(SMH) VanEckVectorsSemiconductorETF(以下簡稱為SMH)，是由VanEck公司於2011年12月創立的，該檔ETF專門追蹤MVISUSListedSemiconductor25Index(美國半導體25指數)，目前規模已經達到50億美元。

SMH的年管理費用為0.39%，一年配息一次， 它的前十大持股為：台積電、NVIDIA、艾司摩爾、Intel、博通、德州儀器、應用材料、美光、AMD等知名的半導體公司，其中台積電占了超過14%。

以地區來區分的話，美國企業佔約73%、台灣企業佔約14.3%(台積電)、荷蘭企業佔約9.8%、瑞士企業則佔約2.8%。

以下為SMH的持股比例圖： SMH的「前十大持股」與「持股地區占比」(參考資料) iSharesPHLXSemiconductorETF(SOXX) iSharesPHLXSemiconductorETF(以下簡稱為SOXX)是由貝萊德集團(BlackRock)於2001年7月所成立，是一檔專門追蹤費城半導體指數的ETF，目前規模約為60.62億美元。

SOXX的年管理費為0.46%，一季配息一次， 前十大持股分別為Intel、博通、德州儀器、NVIDIA、高通、應用材料、美光、台積電、科林、科磊等知名的半導體公司，其中Intel占約8.52%、台積電占了約4.37%。

以下為SOXX的持股比例圖： SOXX的「前十大持股」(參考資料) SMH、SOXX二選一，大對決！ 以下為SMH和SOXX的比較： SMH與SOXX比較 很多人心中會有一個疑問：「我想投資整個半導體產業，但這兩檔ETF該怎麼選擇呢？」 除了個人偏好以外(例如喜歡配息、想支付比較少的管理費…等等)，我認為還可以從一個重點來考慮： 這兩檔ETF中持股最大的分別是Intel與台積電，所以看你更喜歡哪一間公司，就選那檔ETF吧！ 以先進製程的工藝技術而言，目前台積電仍領先Intel大約兩年左右， 此外，「生產成本的控制」也是一大關鍵，台積電目前在這兩項關鍵上也都具有一定的程度的領先； 所以就算科技技術的發展瞬息萬變，但依照目前先進製程的複雜程度，我認為Intel很難在短時間內追上台積電。

因此就目前SOXX持有8%的Intel、4%的台積電(TSM)，SMH持有5%的Intel、14%的台積電(TSM)的持股比例來看，未來SMH的表現可能還會更好一些！ 圖片來源：台灣積體電路製造股份有限公司 結論 以SMH與SOXX目前的規模與每日平均交易量來看，投資者在持有這兩檔ETF時基本上不會遇到流動性不足的問題。

這兩檔ETF的管理費用也相差不大(只差0.05%)，所持有的公司也大致相仿， 因此想投資整個半導體產業的人，持有以上兩者中的任一檔其實都沒問題(以我個人來說，會更喜歡SMH的持股比例) 不過實際上，仍是以你自己喜歡的產品為主，像是對於偏好配息的人來說，SOXX就比SMH來得更好；因此哪一檔ETF更好，答案會因人而異。

【免責聲明】本文僅為SMH和SOXX的心得內容，無任何投資建議。

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