貨幣危機是否可預測:Probit模型,Logit模型與馬可夫轉換模型之 ...

另外，本文會使用Logit model和馬可夫轉換模型(Markov-switching model) 來對貨幣危機作出估計。

看對貨幣危機的解釋能力會否比Frankel and Rose所使用的Probit模型來得好。

資料載入處理中... 跳到主要內容 臺灣博碩士論文加值系統 ::: 網站導覽| 首頁| 關於本站| 聯絡我們| 國圖首頁| 常見問題| 操作說明 English |FB專頁 |Mobile 免費會員 登入| 註冊 功能切換導覽列 (159.65.137.222)您好！臺灣時間：2022/10/0320:57 字體大小：       ::: 詳目顯示 recordfocus 第1筆/ 共1筆  /1頁 論文基本資料 摘要 外文摘要 目次 參考文獻 電子全文 紙本論文 QRCode 本論文永久網址: 複製永久網址Twitter研究生:黃健輝研究生(外文):WongKinFai論文名稱:貨幣危機是否可預測:Probit模型,Logit模型與馬可夫轉換模型之實證比較論文名稱(外文):AreCurrencycrisespredictable:TheperformanceofProbitmodel,LogitmodelandMarkov-switchmodel指導教授:高櫻芬指導教授(外文):Yin-FengGau學位類別:碩士校院名稱:國立暨南國際大學系所名稱:經濟學系學門:社會及行為科學學門學類:經濟學類論文種類:學術論文論文出版年:2003畢業學年度:91語文別:中文論文頁數:90中文關鍵詞:貨幣危機、Probit模型、Logit模型、馬可夫轉換模型外文關鍵詞:Currencycrisis、Probitmodel、Logitmodel、Markov-switchingmodel相關次數: 被引用:8點閱:698評分:下載:229書目收藏:2 本文主要嘗試去評估FrankelandRose於1996年所提出，立基於Probitmodel的危機預測模型。

因此，本文試著去回答以下的問題：如果使用FrankelandRose於1996年所提出的Probit模型，對亞洲金融危機或近期的南美國家所發生的貨幣危機的解釋和預測能力如何？另外，本文會使用Logitmodel和馬可夫轉換模型(Markov-switchingmodel)來對貨幣危機作出估計。

看對貨幣危機的解釋能力會否比FrankelandRose所使用的Probit模型來得好。

本文主要對1990年1月至2003年3月，8個樣本國進行實證分析。

由實證分析結果，我們得到如下的結論：本文認為Logit模型對貨幣危機的發生具有最好的配適和預測能力。

ThisthesistriestoevaluatetheProbitmodelwhichisproposedbyFrankelandRosein1996forpredictingcurrencycrises.Theideaistrytoanswerthequestion：IfwehadbeenusingtheProbitmodelinlate1996,howwellarmedwouldwehavebeentopredicttheAsiancurrencycrisisandtheSouth-Americacurrencycrisis?Furthermore,weutilizedtheLogitmodelandMarkovswitchingmodeltopredictcurrencycrisis,andcomparedtheperformancewiththeProbitmodel.Thisstudyfocusesontheempiricalanalysisof8crisiscountriesfrom1990to2003.Accordingtotheempiricalresults,weendedupwiththefollowingconclusions：Logitmodelhasthebestperformanceforpredictingcurrencycrises. 第一章：研究動機與目的…….…………………………………………1第二章：文獻回顧…………………………………………….…………22.1有關貨幣危機成因的理論基礎………………………………….42.1.1貨幣危機的第一代模型………………………………………42.1.2貨幣危機的第二代模型………………………………………62.1.3傳染效果………………………………………………………102.2過往實證文獻對貨幣危機的定義……………………………….132.2.1「訊號方法」文獻對貨幣危機的定義……………………….132.2.2Probit模型文獻對貨幣危機的定義………………………….142.2.3危機指標模型（crisisindexmodel）文獻對貨幣危機的定義.152.3有關貨幣危機預測的實證文獻…………………………………..162.3.1訊號方法（Signalapproach）…………………………………162.3.2Probitmodel……………………………………………………202.3.3危機指標模型（Crisisindexmodel）…………………………222.3.4馬可夫轉換模型（Markov-switchingmodel）……………….262.3.5對以上種模型預測能力之評估……………………………..292.3.6評估預測機率的方法…………………………………………..31第三章：計量模型………………………………..…………………….323.1Probitmodel和Logitmodel……………………………………..323.1.1Probitmodel……………………………………………………333.1.2Logitmodel……………………………………………………363.2馬可夫轉換模型(Markov-switchingmodel)……………………..373.2.1理論模型……………………………………………………….373.2.2實證模型……………………………………………………….42第四章：實證結果分析…………………………………………………464.1選取之資料與來源………………………………………………..464.1.1選取之國家及樣本期間……………………………………….464.1.2自變數之選取和估計係數之預期方向……………………….464.2Probit模型，Logit模型之實證結果之比較……………………...504.3Logit模型與馬可夫轉換模型之比較……………………………..58第五章：結論與建議………………………….………………………..625.1結論……………………………………………………………….625.2後續研究建議……………………………………………………..63圖次……………………………………………………………………..64表次……………………………………………………………………..67參考文獻………………………………………………………………..86 陳南光與張光亮（2002），「亞洲金融風暴的源起：基本面或傳染？」，經濟論文期刊，第30期，1-26。

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